위대한 투자자 파헤치기 - 존 템플턴

 

 

 

전설적인 투자자 존 템플턴에 대해 알아보고, 그의 투자를 적용할 점을 배워 봅니다.

위대한 투자자들을 따라 가면서, 천천히 느리게 좋은 투자자가 되어보려고 합니다. 

 

전설적인 투자자 존 템플턴에 대해 알아보자 

 

존 템플턴(John Templeton)은 그의 반대되는 접근법, 깊은 가치 투자, 그리고 세계적인 관점으로 유명한 전설적인 투자자였습니다. 여기에 그에 대한 몇 가지 요점이 있습니다:

 

초기 생애와 경력: 존 템플턴은 1912년 미국에서 태어났습니다. 그는 1930년대에 월스트리트에서 경력을 시작했고 결국 1954년에 템플턴 성장 기금을 설립했습니다. 그는 또한 세계에서 가장 크고 성공적인 국제 투자 기금의 설립자였습니다.
반대 투자: 템플턴은 반대 투자자였는데, 이는 그가 종종 지배적인 시장 트렌드에 역행한다는 것을 의미합니다. 그는 최고의 투자 기회가 종종 시장에서 인기가 없거나 저평가된 자산에서 발견될 수 있다고 믿었습니다.
글로벌 투자: 템플턴(Templeton)은 미국 이외의 시장에서 상당한 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 인식한 글로벌 투자의 선구자였습니다. 그는 전 세계의 기회를 활용하기 위해 국가와 지역에 걸쳐 투자를 다양화하는 것을 믿었습니다.
장기적 관점: 템플턴은 장기적인 투자의 지평으로 유명했습니다. 그는 시간이 지남에 따라 수익을 악화시키는 힘을 믿었고, 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 수년 동안 기꺼이 투자를 유지했습니다.
가치 투자: 템플턴은 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham)과 데이비드 도드(David Dodd)의 가치 투자 원칙에 영향을 받았습니다. 그는 종종 낮은 가격 대비 수익률과 높은 배당 수익률을 가진 회사에 초점을 맞춰 강력한 펀더멘털과 성장 잠재력을 가진 저평가된 자산을 식별하려고 했습니다.
자선 활동: 투자자로서의 성공 외에도 템플턴은 유명한 자선가였습니다. 그는 과학, 영성 및 인간 목적과 관련된 주제에 대한 연구 자금을 지원하는 존 템플턴 재단을 설립했습니다.

전반적으로 존 템플턴(John Templeton)의 투자 접근 방식은 역지사지주의, 글로벌 다각화, 장기적인 관점을 강조했습니다. 그의 투자 철학과 성공의 실적은 그를 금융계에서 가장 존경 받는 인물 중 한 명으로 만들었습니다.

 

 

존 템플턴을 통해 배우는 저평가된 자산 찾기 

 

 

존 템플턴(John Templeton)은 자신의 경력을 통해 저평가된 자산을 어떻게 확인했는지에 대한 통찰력을 제공했습니다. 여기에 그가 자주 논의했던 몇 가지 주요 원칙과 전략이 있습니다:

반대되는 생각: 템플턴은 투자가 인기가 없거나 시장이 간과할 때 기회가 자주 발생한다고 믿었습니다. 그는 일시적인 좌절, 부정적인 감정 또는 투자자의 관심 부족으로 인해 저평가된 자산을 식별하려고 노력했습니다.
펀더멘털 분석 템플턴은 기업과 시장에 대한 철저한 펀더멘털 분석을 통해 저평가된 자산을 찾아냈습니다. 여기에는 수익 증가, 현금 흐름, 대차대조표 강도, 경쟁력 위치, 경영의 질 등의 요인이 포함되었습니다.
정량적 지표: 템플턴은 주가수익률(P/E), 장부가수익률, 배당수익률 등 정량적 지표를 활용해 저평가된 주식을 찾아냈습니다. 그는 내재가치나 과거 평균에 비해 낮은 배수로 거래하는 회사를 찾았습니다.
안전의 마진: 템플턴은 다른 가치 투자자들과 마찬가지로 저평가된 자산에 투자할 때 안전의 마진을 갖는 것이 중요하다고 강조했습니다. 이는 하방 위험으로부터 보호하기 위해 자산을 본질적인 가치보다 훨씬 낮은 가격에 구입하는 것을 의미했습니다.
글로벌 관점: 템플턴은 글로벌 관점과 전 세계 시장에 투자하려는 의지로 유명했습니다. 그는 저평가된 기회가 선진국과 신흥국 시장 모두에서 발견될 수 있다고 믿었고, 그에 따라 투자를 다각화했습니다.
인내와 규율: 템플턴은 장기적인 투자 지평을 가지고 있었고 시장 변동을 통해 기꺼이 투자를 붙잡았습니다. 그는 투자 논문이 시간이 지남에 따라 진행될 수 있도록 인내와 규율의 중요성을 강조했습니다.
지속적 학습: 템플턴은 평생 학습자였으며 투자 기회를 파악하기 위해 시장, 산업 및 기업을 지속적으로 연구하는 것을 믿었습니다. 그는 열린 마음을 유지하고 투자 접근 방식에 적응했습니다.

전반적으로 존 템플턴의 저평가 자산 찾기 방법은 역발상, 근본적인 분석, 정량적 측정, 글로벌 다각화, 인내심, 지속적인 학습을 결합했습니다. 투자자로서의 성공적인 실적은 그의 투자 철학의 효과를 보여줍니다.

 

좀 템플턴의 투자 명언 

 

 

존 템플턴(John Templeton)은 뚜렷한 이론보다는 투자 전략과 원칙으로 더 잘 알려져 있지만, 그의 인용문은 종종 투자에 대한 그의 접근 방식을 뒷받침하는 주요 개념을 반영했습니다. 다음은 그의 투자 인용문에서 나온 세 가지 중요한 주제입니다

 

 

"The time of maximum pessimism is the best time to buy, and the time of maximum optimism is the best time to sell"

 

반대론자: 템플턴은 투자에서 반대론적 사고의 중요성을 자주 강조했습니다. 그는 투자가 인기가 없거나 시장이 간과할 때 기회가 자주 발생한다고 믿었습니다. 예를 들어, 그의 인용문 "최대 비관론의 시기는 사기에 가장 좋은 시기이고 최대 낙관론의 시기는 팔기에 가장 좋은 시기"는 다른 사람들이 두려울 때 사고 다른 사람들이 욕심을 부릴 때 파는 것이 수익성 있는 투자로 이어질 수 있다는 생각을 강조합니다.

 

 

"The only way to avoid mistakes is not to invest — which is the biggest mistake of all"

 

가치 투자: 템플턴의 투자 철학은 가치 투자 원칙에 뿌리를 두고 있습니다. 그는 강력한 펀더멘털과 성장 잠재력을 가진 저평가된 자산을 확인하려고 했습니다. "실수를 피할 수 있는 유일한 방법은 투자하지 않는 것인데, 이것은 가장 큰 실수입니다"라는 그의 인용구는 적극적인 투자의 중요성과 저평가된 기회를 찾는 잠재적인 보상에 대한 그의 믿음을 반영합니다.

 

"Don't put all your eggs in one basket"

글로벌 다각화: 템플턴(Templeton)은 글로벌 투자의 지지자였으며 국가 및 지역에 걸쳐 투자를 다양화하는 것의 이점을 믿었습니다. 그의 인용문 "모든 계란을 한 바구니에 넣지 마세요"는 다른 시장에 투자를 확산하는 것이 위험을 줄이고 전 세계적으로 기회를 포착하는 데 도움이 될 수 있다는 생각을 요약합니다.

반드시 형식적인 이론은 아니지만 시장에서 기회를 찾고 위험을 관리하는 접근 방식을 안내한 템플턴의 투자 철학에서 중요한 주제를 나타냅니다.