위대한 투자자 파헤치기 - 하워드 마크스

 

 

위대한 투자자 중 한명인 하워드 마크스에 대해 알아보고, 그의 투자 방식 중 배울 부분을 알아보는 시간을 가지려고 합니다.

 

 

위대한 투자자 하워드 마크스 

 

하워드 마크스는 유명한 투자자이고, 대체 투자를 전문으로 하는 세계적인 투자 회사인 오크트리 캐피털 매니지먼트의 공동 설립자이자 공동 회장입니다. 마크스는 통찰력 있는 투자 메모와 위험 관리에 대한 접근 방식으로 널리 존경 받고 있습니다. 여기에 그에 대한 몇 가지 정보가 있습니다:

초기 경력: 하워드 마크스(Howard Marks)는 1970년대 초반에 씨티은행(Citibank)에서 주식 조사 분석가로 일하면서 금융 분야에서 경력을 시작했습니다. 그는 이후 TCW 그룹(TCW Group)에 합류하여 하이일드 부채 투자를 전문으로 했습니다. 1995년 마크스는 브루스 카쉬(Bruce Karsh)와 함께 오크트리 캐피탈 매니지먼트(Oaktree Capital Management)를 공동 설립했습니다.

투자철학 마크스의 투자철학은 가치투자와 위험관리의 원칙에 근거를 두고 있습니다. 그는 자산이 내재가치보다 낮게 책정될 때 그것을 구매하고 다각화와 신중한 의사결정을 통해 위험을 관리하는 것이 중요하다고 강조합니다.

리스크 관리: Marks는 리스크 관리에 대한 그의 통찰력으로 특히 유명합니다. 그는 리스크를 이해하고 관리하는 것이 성공적인 투자를 위해 필수적이며 투자자들은 자본의 영구적인 손실을 피하는 데 집중해야 한다고 믿습니다. Marks의 책 "가장 중요한 것: 사려 깊은 투자자를 위한 흔치 않은 감각"은 리스크 관리와 투자의 주요 원칙을 탐구합니다.

시장 주기: Market Cycle: Marks는 시장 주기에 대한 예리한 인식과 낙관과 비관의 관점에서 시장이 어디에 서 있는지를 염두에 두는 것의 중요성으로 유명합니다. 그는 투자자들이 다른 사람들이 두려워할 때 사고 다른 사람들이 욕심을 부릴 때 파는, 반대적이고 기회주의적일 필요가 있다고 강조합니다.

메모장: 마크스는 그가 수십 년 동안 써온 주기적인 투자 메모장으로 유명합니다. 이 메모들은 시장 상황, 투자 기회, 그리고 위험 관리 전략에 대한 통찰력 있는 논평을 제공합니다. 그들은 깊이 있는 분석과 생각을 불러일으키는 통찰력으로 투자 커뮤니티에서 널리 읽히고 높이 평가됩니다.

철학적 접근: Marks의 투자 철학은 투자에 대한 그의 철학적 접근에 의해 영향을 받습니다. 그는 겸손, 회의, 그리고 지속적인 학습의 중요성을 믿습니다. 그는 투자자들이 개방적이고, 적응할 수 있으며, 관습적인 지혜에 도전할 의향이 있도록 격려합니다.

전반적으로, 하워드 마크스는 금융계에서 가장 존경 받는 투자자와 사상가 중 한 명으로 여겨집니다. 위험 관리, 가치 투자, 그리고 반대되는 사고에 대한 그의 강조는 많은 투자자들이 시장의 복잡성을 극복하고 장기적인 성공을 이루도록 도왔습니다.

 

하워드 마크스가 아들에게 남기는 메모

 

하워드 마크스의 메모는 투자와 시장의 역동성에 대한 통찰력 있는 해설로 널리 알려져 있습니다. 구체적인 메모에 접근할 수는 없지만, 그가 메모에서 자주 언급하는 주제에 대한 전반적인 개요를 제공할 수 있는데, 여기에는 그의 아들이나 다른 독자들을 위한 조언이 포함될 수 있습니다:

위험 관리: Marks는 투자에서 위험을 이해하고 관리하는 것의 중요성을 자주 강조합니다. 그는 특히 시장이 풍부한 시기에 아들에게 자본 보존을 우선시하고 과도한 위험을 감수하는 것을 피하라고 조언할 수 있습니다.

시장 주기: Marks는 시장 주기에 대한 인식과 낙관과 비관의 관점에서 시장이 어디에 서 있는지 염두에 둘 필요가 있는 것으로 유명합니다. 그는 아들에게 시장 행복기에는 조심하고 시장이 어려울 때 기회를 찾으라고 조언할 수 있습니다.

장기적 관점: 마크는 종종 투자자들이 장기적 관점을 채택하고 단기적인 시장 변동에 휘말리지 않도록 독려합니다. 그는 아들에게 투자의 기본에 집중하고 시간이 지남에 따라 투자 논문이 진행되도록 인내심을 가지라고 상기시킬 수 있습니다.

겸손과 배움: Marks는 투자에 있어서 겸손, 회의, 그리고 지속적인 배움의 중요성을 믿습니다. 그는 아들에게 열린 마음을 유지하고, 다양한 관점을 찾고, 시장에 대한 그의 이해를 향상시키기 위해 끊임없이 노력하라고 조언할 수 있습니다.

적응력: Marks는 변화하는 시장 상황에 대응하여 투자 전략을 조정하고 적응하는 것의 중요성을 인식합니다. 그는 아들이 융통성이 있고 특정한 투자 논문이나 전략에 지나치게 집착하지 않도록 격려할 수 있습니다.

전반적으로, 마크스가 아들이나 독자들에게 남긴 메모는 종종 투자에 대한 그의 깊은 이해, 위험 관리에 대한 그의 집중, 그리고 장기적인 성공에 대한 그의 헌신을 반영합니다. 이 메모들은 모든 수준의 경험을 가진 투자자들에게 가치 있는 통찰력과 지침을 제공합니다.

 

 

하워드 마크스의 명언

 

"Rule number one: Most things will prove to be cyclical. Rule number two: Some of the greatest opportunities for gain and loss come when other people forget rule number one."

 

"규칙 1번: 대부분의 것들이 순환적이라는 것이 증명될 것입니다. 규칙 2번: 이득과 손실을 위한 가장 큰 기회들 중 일부는 다른 사람들이 규칙 1번을 잊을 때 나타납니다."

이 인용문은 시장 주기를 이해하고 그들이 제시하는 기회와 위험을 인식하는 것의 중요성에 대한 마크스의 믿음을 요약한 것입니다. 이는 시장의 순환적 특성을 강조하고 투자자들이 이러한 주기를 인식하고 활용함으로써 이익을 얻을 수 있음을 시사합니다. 투자자들은 시장이 낙관과 비관의 주기를 갖기 쉽다는 것을 기억함으로써 시장 주기의 여러 단계에서 발생하는 기회를 활용할 수 있는 위치를 정할 수 있습니다.