위대한 투자자 파헤치기 - 세스 클라르만

 

 

워렌버핏의 후계자로 이야기 되고 있는 세스클라르만에 대해 알아보고, 그의 투자명언들을 되새기며 자신만의 투자 철학을 찾아가는 과정을 만들어 보려고 합니다. 

 

 

 

 

 

제 2의 워렌버핏으로 불리는 세스 클라르만 그는 누구인가? 

 

세스 클라르만은 금융과 투자의 세계에서 높이 평가 받는 인물입니다. 그는 매사추세츠 보스턴에 기반을 둔 매우 성공적인 헤지 펀드인 바우포스트 그룹의 설립자이자 CEO입니다. 클라르만은 저평가된 자산을 찾아 장기적으로 보유하는 것에 초점을 맞춘 그의 가치 투자 접근법으로 유명합니다.

클라르만의 투자 철학에서 주목할 만한 측면 중 하나는 리스크 관리와 자본의 보존에 대한 그의 강조입니다. 그는 높은 수익을 추구하는 것보다 투자자의 돈을 보호하는 것을 우선시하는 보수적인 접근법으로 유명합니다.

클라르만은 또한 깊은 연구와 분석으로 잘 알려져 있습니다. 그는 탐욕스러운 독자이며 다른 사람들이 간과할 수 있는 투자 기회를 찾기 위해 재무제표와 시장 동향을 꼼꼼하게 연구하는 것으로 알려져 있습니다.

클라르만은 일부 다른 저명한 투자자들에 비해 낮은 인지도를 유지하는 경향이 있지만, 투자자들에게 보내는 그의 연례 서한과 가끔 대중 앞에 모습을 드러내는 것은 그의 생각과 시장에 대한 접근 방식에 대한 귀중한 통찰력을 제공하기 때문에 투자계에서 큰 기대를 받고 있습니다.

전반적으로, 세스 클라르만은 투자에 대한 규율 있는 접근 방식, 리스크 관리에 대한 집중, 바우포스트 그룹에서의 장기적인 성공 기록으로 널리 존경받고 있습니다.

 

 

 

세스 클라르만의 투자철학 

 

세스 클라르만의 투자 철학은 가치 투자의 원칙에 기반을 두고 있으며, 이 원칙은 벤자민 그레이엄이 개척하고 나중에 워런 버핏이 대중화했습니다. 클라르만의 접근 방식의 몇 가지 주요 측면은 다음과 같습니다:

안전의 한계: 클라르만은 "안전의 한계"라는 개념을 강조하는데, 이것은 증권의 내재적 가치와 시장 가격의 차이입니다. 그는 자산이 내재적 가치에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래될 때, 자산을 구매하려고 하고, 이를 통해 잠재적인 손실에 대한 대비책을 제공합니다.

장기적 관점: 클라르만은 투자에 대해 장기적인 관점을 가지고 있으며, 종종 몇 년 또는 심지어 수십 년 동안 자리를 유지합니다. 그는 단기적인 시장 변동은 소음이며, 장기적인 성공을 위해서는 사업의 근본적인 요소에 집중하는 것이 중요하다고 생각합니다.

위험 관리 자본의 보존은 클라르만 철학의 초석입니다. 그는 위험을 매우 싫어하고 투자자의 자본을 보호하는 것을 의미한다면 잠재적인 수익을 포기할 용의가 있습니다. 클라르만은 잠재적인 상승 요인을 고려하기 전에 투자의 하방 위험을 신중하게 평가합니다.

독립적인 생각: 클라르만은 투자에 대한 반대되는 접근법으로 유명합니다. 그는 시장의 추세나 대중의 정서에 흔들리지 않고, 만약 그것이 저평가된 자산을 살 수 있는 기회를 제공한다고 믿는다면 기꺼이 그 무리를 거스를 것입니다.

펀더멘털에 초점을 맞추다: 클라르만은 펀더멘털 분석을 매우 중요시합니다. 그는 투자 기회를 찾기 위해 회사, 산업 및 경제 동향을 철저히 조사합니다. 이 연구 중심 접근 방식은 그가 비즈니스의 진정한 가치와 성장 전망에 대한 통찰력을 얻을 수 있도록 도와줍니다.

현금 보유고: 클라르만은 일반적으로 포트폴리오의 일부를 현금 또는 현금 등가물로 유지합니다. 이것은 특히 시장 침체기에 매력적인 투자를 할인된 가격에 이용할 수 있는 기회가 발생할 때 기회를 활용할 수 있는 유동성과 유연성을 제공합니다.

지속적인 학습: 클라르만은 평생 학습자이자 열렬한 독서가입니다. 그는 시장, 경제 및 다양한 산업에 대한 지식과 이해를 지속적으로 확장하는 것을 믿습니다. 학습에 대한 이러한 헌신은 그가 위기를 극복하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

전반적으로 자본의 보존과 장기적인 부의 창출을 우선시하는 규율 있고 인내심이 있으며 보수적인 접근법이 세스 클라르만의 투자 철학의 특징입니다. 이러한 원칙을 고수한 덕분에 그는 수년 동안 투자자로서 일관된 성공을 거둘 수 있었습니다.

 

 

가슴에 새기면 좋을 그의 투자명언 

"Value investing is at its core the marriage of a contrarian streak and a calculator."

"가치 투자의 핵심은 역지사지와 계산기의 결혼입니다."

"The single greatest edge an investor can have is a long-term orientation."

"투자자가 가질 수 있는 가장 큰 이점은 장기적인 지향점입니다."

"In investing, what is comfortable is rarely profitable."

"투자할 때 편안한 것은 수익이 거의 나지 않습니다."

"It is only by sticking to a philosophy and investment approach that has proved itself over time that investors can maximize their chances of long-term investment success."

"시간이 지나면서 스스로 증명된 철학과 투자 접근법을 고수해야만 투자자들이 장기적인 투자 성공 가능성을 극대화할 수 있습니다."

"Successful investors tend to be unemotional, allowing the greed and fear of others to play into their hands."

"성공한 투자자들은 다른 사람들의 탐욕과 두려움이 그들의 손아귀에 놀아나게 하는 비감정적인 경향이 있습니다."