위대한 투자자 파헤치기 - 워렌 버핏 편

 

 

 

역사상 가장 성공하는 현존하는 투자자 

 

Warren Buffett은 역사상 가장 성공적인 투자자들 중 한 명이고 금융의 세계에서 가장 영향력 있는 인물들 중 한 명으로 널리 여겨집니다. 1930년 8월 30일 네브라스카의 오마하에서 태어난 Buffett은 어린 나이부터 사업과 투자에 깊은 관심을 보였습니다. 그는 11살에 주식에 투자하기 시작했고 13살에 첫 번째 세금 신고서를 제출했고, 그의 자전거를 공제로 청구했습니다.

Buffett은 경영학 학사로 졸업한 네브래스카 대학으로 편입하기 전에 펜실베니아 대학의 와튼 스쿨을 잠깐 다녔습니다. 그리고 나서 그는 가치 투자의 아버지인 Benjamin Graham에 의해 영향을 받았던 콜롬비아 경영대학원에서 공부를 계속했습니다.

버핏의 투자 철학은 기초가 튼튼한 저평가된 회사들을 확인하고 그것들을 장기적으로 보유하는 것을 포함하는 가치 투자의 원칙에 기초를 두고 있습니다. 그의 접근 방식은 인내심, 훈련 그리고 그가 투자하는 사업들에 대한 철저한 이해를 강조합니다.

1965년 버핏은 어려움을 겪고 있는 섬유 제조 회사인 버크셔 해서웨이를 인수하여 보험, 유틸리티, 소비자 제품 및 운송을 포함한 다양한 산업 분야의 지분을 보유한 다각화된 대기업으로 탈바꿈시켰습니다. 그의 리더십 아래 버크셔 해서웨이는 수십 년 동안 주주들에게 놀라운 수익을 안겨주었습니다.

버핏은 종종 주주들에게 보내는 연례 서한과 인터뷰를 통해 공유되는 현실적인 태도, 검소한 생활 방식, 그리고 소박한 지혜로 유명합니다. 그의 투자 능력은 그에게 "오마하의 오라클"이라는 별명을 가져다 주었습니다. 그는 주로 빌 & 멜린다 게이츠 재단을 통해 그의 재산 대부분을 자선단체에 기부하겠다고 약속한 그의 자선 활동으로도 유명합니다.

버핏의 투자 결정과 통찰력은 전 세계의 투자자들에 의해 밀접하게 지켜지고 있으며, "자본주의의 숲"으로 알려진 네브라스카의 오마하에서 열리는 그의 연례 주주총회는 수천 명의 참석자들을 끌어 모으고 상당한 언론의 관심을 끌고 있습니다. 수년에 걸쳐, 그는 금융과 사업의 세계에서 상징적인 인물이 되었습니다.

 

위대한 투자자의 조언자 - 벤자민 그레이엄 

 

워렌 버핏의 가장 주목할 만한 초기 멘토이자 조언자는 종종 "가치 투자의 아버지"라고 불리는 벤자민 그레이엄이었습니다. 버핏은 경제학에서 석사 학위를 취득한 컬럼비아 경영대학원에서 그레이엄 아래에서 공부했습니다. 그레이엄은 그의 중요한 책 "지능적인 투자자"에서 설명된 투자 철학은 버핏의 투자 접근 방식에 지대한 영향을 미쳤습니다.

그레이엄의 가치투자 원칙은 단기적인 시장 변동보다는 사업의 장기적인 전망에 초점을 맞춰 내재가치 이하로 거래되고 있는 주식을 매수하고, 철저한 근본적인 분석을 통해 기회를 파악하는 것을 강조했습니다. 이러한 원칙은 버핏의 투자철학의 근간을 이루었고, 그의 성공적인 투자자로서의 경력 형성에 중요한 역할을 했습니다.

그레이엄이 버핏에게 주요한 영향을 미쳤지만, 버핏이 시간이 지나면서, 그레이엄의 가르침과 그 자신의 통찰력과 경험의 요소들을 포함하여, 투자에 대한 그만의 스타일과 접근법을 개발했다는 것에 주목하는 것은 중요합니다. 버핏의 성공은 궁극적으로 가치 투자의 기본 원칙에 충실하면서 그의 투자 전략에 적응하고 진화하는 그의 능력에서 비롯됩니다.

 

버크셔 헤서웨이의 주요 산업 

 

워렌 버핏의 회사인 버크셔 해서웨이는 다양한 산업에 걸쳐 다양한 지분을 보유하고 있는 다국적 대기업입니다. 다음은 버크셔 해서웨이가 운영하는 주요 산업의 개요입니다:

보험: 버크셔 해서웨이는 보험 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 미국에서 가장 큰 자동차 보험사 중 하나인 Geico (Government Employee Insurance Company)를 포함한 여러 보험 회사를 소유하고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 또한 전 세계에 재보험 및 기타 보험 상품을 제공하는 General Re를 소유하고 있습니다.

철도: 버크셔 해서웨이는 2010년에 북미에서 가장 큰 화물 철도 네트워크 중 하나인 BNSF 철도를 인수했습니다. BNSF는 농산물, 소비재, 산업 자재를 포함한 다양한 상품을 운송하는 광범위한 철도 네트워크를 미국 전역에서 운영하고 있습니다.

유틸리티 및 에너지: 버크셔 해서웨이의 에너지 보유량에는 여러 주에서 전기와 천연 가스를 제공하는 유틸리티를 운영하는 미드 아메리칸 에너지 홀딩스 컴퍼니(Mid American Energy Holdings Company)가 포함됩니다. 이 회사는 또한 풍력 및 태양열 발전과 같은 재생 가능한 에너지에 투자하고 있습니다.

제조 및 소매업: 버크셔 해서웨이는 수많은 제조 및 소매업을 소유하고 있습니다. 한 대표적인 예는 미국에서 가장 큰 제조 및 모듈식 주택 제조업체 중 하나인 클레이튼 홈스입니다. 버크셔 해서웨이는 또한 듀라셀(배터리 제조업체), 팜퍼드 셰프(주방용품), 방의 과일(의류)과 같은 다양한 소비자 및 산업 제품 회사를 소유하고 있습니다.

금융과 투자: 버크셔 해서웨이는 보험 사업 외에도 금융과 투자 분야에서 상당한 입지를 가지고 있습니다. 그것은 애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스를 포함한 여러 유명한 회사들의 큰 지분을 보유하고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 또한 뱅크 오브 아메리카와 웰스 파고와 같은 금융 기관에 투자하고 있습니다.

항공우주 및 운송: 버크셔 해서웨이는 항공우주, 전력 및 일반 산업 시장을 위한 복합 금속 부품 및 제품 제조업체인 Precision Castparts Corp.를 소유하고 있습니다. 또한 이 회사는 부분 제트기 소유 및 민간 항공 서비스 제공업체인 NetJets 소유를 통해 운송 서비스에 관심이 있습니다.

미디어: 버크셔 해서웨이는 다양한 미디어 매체와 교육 서비스를 소유하고 있는 그레이엄 홀딩스 컴퍼니와 같은 회사의 소유권 지분을 포함하여 미디어 산업에 투자하고 있습니다.

이들은 버크셔 해서웨이가 운영하는 주요 산업 중 일부에 불과합니다. 이 회사의 다양한 사업 포트폴리오는 경쟁 우위가 강한 우량 기업을 인수해 장기적으로 보유하겠다는 워런 버핏의 투자 철학을 반영한 것입니다.